近期走勢(shì)
目前形勢(shì)了解,國(guó)內(nèi)有機(jī)硅DMC 市場(chǎng)主流成交30300-31000元/噸附近;D4國(guó)內(nèi)品牌31000-32000元/噸;生膠主流商談32500-33000元/噸附近;107膠主流商談31000-31500元/噸附近;常規(guī)硬度混煉膠市場(chǎng)主流商談27000-28000 元/噸附近;201甲基硅油(常規(guī)粘度)國(guó)內(nèi)品牌主流商談32000-38000元/噸附近。
大宗商品的供需矛盾是造成上半年大宗商品價(jià)格上漲的重要因素之一。隨著政策的合理調(diào)控,目前大宗商品價(jià)格走勢(shì)較前期有所緩和,商品供應(yīng)的基本面情況正在逐漸好轉(zhuǎn),但海外流動(dòng)性變化等因素仍造成一定不確定性,不同大宗品種的走勢(shì)可能趨于分化。
以上參考價(jià)格均為凈水現(xiàn)匯價(jià)格,實(shí)際成交價(jià)格散戶略高,合同戶適當(dāng)優(yōu)惠。
行情分析
國(guó)內(nèi)有機(jī)硅市場(chǎng)價(jià)格相對(duì)而已維持穩(wěn)定趨勢(shì)為主,但目前企業(yè)訂單量逐步外發(fā)接近尾聲,新訂單高價(jià)接盤量有所下降,企業(yè)庫存當(dāng)前逐步累積為主,國(guó)內(nèi)主流大廠依舊以穩(wěn)操作。目前國(guó)內(nèi)企業(yè)周期利息檢修外主要以正常開車為主,石河子項(xiàng)目目前依舊停車中,國(guó)內(nèi)整體供給正常,海外出口持續(xù)保持較高水平。
全國(guó)開工企業(yè)14家,華東5家;華中2家;西北3家;山東3家;華北1家。從地區(qū)開工率來看:目前國(guó)內(nèi)總體開工率在 80%左右(開工涵蓋新疆合盛石河子項(xiàng)目),其中:華東區(qū)域開工率在85%;山東區(qū)域開工率在85%左右;華中開工率85%;西北地區(qū)開工率60%左右。總的來說生產(chǎn)行情無憂,供需關(guān)系穩(wěn)健發(fā)展。
二甲基硅油:以張家港陶氏為例,裝置開工負(fù)荷逐步正常,部分貿(mào)易商靈活操作。目前硅油價(jià)格堅(jiān)挺,部分封單不報(bào)為主,當(dāng)前市場(chǎng)主流參考報(bào)價(jià) 32000-36000元/噸,實(shí)際成交因客戶固定采購渠道不同高價(jià)訂單仍舊存在。原料市場(chǎng)不斷上行,硅油價(jià)格水漲船高。
后市展望
目前國(guó)內(nèi)龍頭企業(yè)合盛硅業(yè)石河子裝置產(chǎn)能停車檢修,預(yù)計(jì)7月中旬后逐步恢復(fù)。國(guó)內(nèi)主流DMC廠商報(bào)價(jià)依舊處于高位,在31000元/噸左右,在DMC成本有力支撐下,中間體和下游產(chǎn)品價(jià)格都在上漲,由于廠家前期普遍原料庫存不足,下游產(chǎn)品供應(yīng)依然偏緊。7月份后高價(jià)訂單長(zhǎng)期保持下,下游采購心態(tài)逐漸轉(zhuǎn)消極,不排除市場(chǎng)讓利出貨為主。預(yù)計(jì)近期國(guó)內(nèi)有機(jī)硅市場(chǎng)價(jià)格存小幅讓利操作。
長(zhǎng)遠(yuǎn)來看,有機(jī)硅應(yīng)用場(chǎng)景廣泛,終端細(xì)分產(chǎn)品多達(dá)7000多種。預(yù)計(jì)未來5年,有機(jī)硅下游市場(chǎng)將迎來多領(lǐng)域大暴發(fā),至2025年相關(guān)市場(chǎng)將從目前的500億元上升至945億元,前景十分可觀。
我國(guó)已成為有機(jī)硅生產(chǎn)和消費(fèi)大國(guó),國(guó)內(nèi)有機(jī)硅產(chǎn)品優(yōu)勢(shì)愈加凸顯。全國(guó)硅產(chǎn)業(yè)綠色發(fā)展戰(zhàn)略聯(lián)盟的數(shù)據(jù)顯示,我國(guó)自2014年起由有機(jī)硅凈進(jìn)口國(guó)轉(zhuǎn)變?yōu)閮舫隹趪?guó),2020年有機(jī)硅累計(jì)出口24.3萬噸,比上年增長(zhǎng)8.5%;進(jìn)口15.2萬噸,比上年增長(zhǎng)2.9%。
業(yè)內(nèi)機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè),2021年下半年有機(jī)硅市場(chǎng)價(jià)格預(yù)計(jì)高位為主,國(guó)內(nèi)新增產(chǎn)能下半年大約逐步再投入40萬噸產(chǎn)能,但實(shí)際產(chǎn)量提升預(yù)計(jì)在2022年左右。
整體來看,2021年產(chǎn)量增長(zhǎng)主要來自于合盛硅業(yè)新增40萬噸產(chǎn)能,此產(chǎn)能今年上半年已開始釋放,但供給情況依舊處于相對(duì)偏緊狀態(tài)。
證券機(jī)構(gòu)認(rèn)為,由于新產(chǎn)能投放真空期和全行業(yè)低庫存,未來有機(jī)硅產(chǎn)品價(jià)格有望延續(xù)上漲態(tài)勢(shì)。有機(jī)硅價(jià)格的大幅反彈,令相關(guān)公司業(yè)績(jī)?cè)龊瘢S著價(jià)格持續(xù)上行,行業(yè)龍頭有望重點(diǎn)受益。